Alior Bank przejmie 87,23 % udziałów w Banku BPH za 1,225 mld złotych. Umowa nie obejmuje zakupu portfela kredytów hipotecznych denominowanych we franku szwajcarskim oraz Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych BPH. Obie strony przewidują, że zamknięcie transakcji nastąpi do końca 2016 roku.
Komunikat Alior Banku
Oto komunikat banku:
Alior Bank nabędzie akcje reprezentujące znaczący udział w Banku BPH od grupy GE Capital. Następnie z Banku BPH zostanie wydzielona podstawowa działalność Banku BPH, tj. zorganizowana część przedsiębiorstwa, z wyłączeniem m.in. BPH TFI oraz portfela kredytów hipotecznych w CHF, która zostanie przeniesiona do Alior Banku. Transakcja nie niesie zatem żadnego ryzyka dla Alior Banku związanego z potencjalnym przewalutowaniem kredytów denominowanych w CHF.
Sobieraj o konsolidacji sektora
Wojciech Sobieraj, prezes zarządu Alior Banku, dodaje:
Podpisanie umowy dotyczącej zakupu podstawowej działalności Banku BPH potwierdza wcześniej ogłoszony zamiar dotyczący aktywnego udziału Alior Banku w konsolidacji sektora bankowego. Dzięki transakcji bank nabędzie atrakcyjną i komplementarną do swojej działalności część Banku BPH. Połączenie obu banków pozwoli na uzyskanie znaczących synergii oraz na dalszy wzrost efektywności.
Podział BPH i nowe akcje
W dalszym komunikacie czytamy:
Nabycie podstawowej działalności Banku BPH przez bank w wyniku podziału zostanie poprzedzone nabyciem przez bank odpowiedniej liczby akcji Banku BPH, m.in. od zbywców Banku BPH w wezwaniu. W wyniku podziału wszystkie te akcje przestaną istnieć. W wyniku podziału bank wyemituje nowe akcje na rzecz akcjonariuszy mniejszościowych Banku BPH, o ile tacy akcjonariusze pozostaną w Banku BPH we właściwym czasie, zaś zbywcy Banku BPH pozostaną jedynymi akcjonariuszami Banku BPH (a tym samym ekonomicznymi właścicielami działalności hipotecznej Banku BPH)(...)Parytet zostanie ustalony z uwzględnieniem cen rynkowych i wartości fundamentalnych obu banków. Ostateczny parytet będzie przedmiotem uzgodnienia pomiędzy bankiem i Bankiem BPH w planie podziału.
Alior Bank w liczbach
Alior Bank jest na rynku dopiero od kilku lat - rozpoczął działalność w listopadzie 2008 roku. Bank zadebiutował na warszawskiej giełdzie w grudniu 2012 r. Aktywa banku miały wartość 40 mld zł na koniec 2015 r.
Alior Bank podaje:
Dodatkowo Alior Bank jest zabezpieczony przed ryzykami zidentyfikowanymi w trakcie procesu due diligence, utworzonymi rezerwami na łączną kwotę 123 mln zł.
Pojęcia z artykułu
DUE DILIGENCE — badanie spółki. Proces weryfikacji spółki przed inwestycją: biznes, finanse, sprawy prawne, technologia, zespół.
Dlaczego to ważne: Pozwala inwestorowi zrozumieć, co kupuje, i wycenić ryzyko, którego nie widać w prezentacji.
Kiedy się stosuje: Po arkuszu warunków, przed zamknięciem transakcji.
Czym grozi pominięcie: Bez badania nikt poważny nie podpisze — a jeśli podpisze, to znajdzie problemy po fakcie.
DUE DILIGENCE — company due diligence. The process of verifying a company before investment: business, finances, legal matters, technology, and team.
Dlaczego to ważne: Enables investors to understand what they are buying and assess risks not visible in a pitch.
Kiedy się stosuje: After the term sheet, before closing the transaction.
Czym grozi pominięcie: Without due diligence, no serious investor will sign — and if they do, problems will surface after the fact.
Podsumowanie
Alior Bank nabędzie 87,23 proc. udziałów w Banku BPH od grupy GE Capital za 1,225 mld zł. Transakcja nie obejmuje portfela kredytów hipotecznych denominowanych w CHF ani BPH TFI — dzięki temu Alior nie przejmuje ryzyka związanego z potencjalnym przewalutowaniem tych kredytów. Zamknięcie transakcji planowane jest do końca 2016 roku.
Prezes Wojciech Sobieraj podkreśla, że to element aktywnego udziału banku w konsolidacji sektora. Alior zabezpieczył się też rezerwami na 123 mln zł. Bank działa od listopada 2008 roku, a na giełdzie zadebiutował w grudniu 2012 roku.
